1984年1月,推出第七张个人粤语大碟《雾之恋》;7月5日,推出第八张个人粤语大碟《爱的根源》,在日本出版第一张细碟《夏日寒风》。1984年7月11日,与谷村新司,赵容弼在日本举行“84年亚洲和平音乐会”。8月4日至9日,在香港红勘体育馆举行六场演唱会,打破了香港红勘体育馆歌手初次开演唱会的场次纪录。8月16日至9月1日,谭咏麟赴新加坡及加拿大举行巡回演唱会。9月3日,在香港出版日文大碟《夏日寒风》。12月19日,出版第一张个人演唱会大碟《Alan Tam 84 Concent》。
谭咏麟在1984年香港十大劲歌金曲颁奖典礼上,谭咏麟获得最受欢迎男歌星奖以及金曲金奖,并有《爱的根源》、《幻影》、《爱在深秋》三首歌曲入选 十大劲歌金曲。在十大中文金曲颁奖典礼上,《爱的根源》、《爱在深秋》获得香港电台十大中文金曲以及IFPI大奖。《爱的根源》和《雾之恋》两张专辑的成功也奠定了谭咏麟在香港歌坛的巨星地位。
1985年2月,推出第九张个人粤语大碟《爱情陷阱》,在香港本地累计销量100万张。7月9日至28日,在香港红勘体育馆举行连续20场的“谭咏麟超白金演唱会”。11月08日至10日,谭咏麟与谷村新司、赵容弼在香港成功举行亚洲和平音乐会。12月,谭咏麟推出第十张个人粤语大碟《暴风女神Lorelei》。《雾之恋》、《爱的根源》、《爱情陷阱》这三张以浪漫情歌为主要风格的唱片被称为“爱情三部曲”,它使得谭咏麟的歌唱事业走向颠峰。
1986年7月,推出第十一张个人大碟《第一滴泪》;8月15日至30日,在香港红勘体育馆举行“富士谭咏麟万众狂欢演唱会”,共开20场。同年领衔主演动作喜剧电影《龙兄虎弟》。在年终颁奖礼上,《朋友》、《无言感激》入选了十大中文金曲和十大劲歌金曲,《第一滴泪》获得香港商业电台金曲奖。他本人则在香港十大劲歌金曲颁奖典礼上获得了最受欢迎男歌星奖。
1987年,推出了《墙上的肖像》、《再见吧 浪漫》两张粤语大碟;同年与早见优合作出演电影《用爱捉伊人》。7月,谭咏麟在香港红馆连开17场个人演唱会,这是谭咏麟连续三年举办多场次的个人演唱会。在香港十大劲歌金曲颁奖礼上,谭咏麟获得最受欢迎男歌星奖;《Don't Say Goodbye》、《知心当玩偶》、《无边的思忆》入选1987年香港十大劲歌金曲;《Don't Say Goodbye》、《知心当玩偶》入选第十届香港十大中文金曲。
1988年2月13日,谭咏麟于1987年度十大中文金曲颁奖礼上宣布退出有比赛性质的音乐比赛节目,之后继续出唱片。1988年2月至8月,谭咏麟推出了《迷惑》、《拥抱》两张大碟,并灌录国语唱片《半梦半醒之间》。7月,专辑《迷惑》销售获“七白金奖”。《拥抱》专辑获得了1988年度香港IFPI唱片销量冠军大碟奖。
1989年谭咏麟推出了《爱念》、《忘情都市》两张专辑;年中谭咏麟在香港红勘体育馆举办了38场《彩色/浓情/再续浪漫演唱会》。同年,谭咏麟以《爱念》一曲参赛参加日本红白大赛。踏入1990年代,虽然他不再领奖,但仍然留守乐坛,保持定期都出版新唱片。